2025年の総括

こんにちはSVDです．

2025年の資産の推移ですが、この1年間で約＋49%となりました． Myポートフォリオの主要なアセットクラスの年間の成績（円ベース）が今年も好調でした．特にゴールドはすごいな。。

2024年12月末時点

資産	負債
現金等：1208万　金融資産等：1656万	クレジットカード：-73万
合計：2864万	合計：-73万

2025年12月末時点

資産	負債
現金等：1835万　金融資産等：2421万	クレジットカード：-107万
合計：4256万	合計：-107万

アセットアロケーションVer.2.0

アセットアロケーションの見直しを行いました．～2023年1月くらいまで参照としていたアロケーションVer1.1ですが，2025年6月から，下記のVer.2.0に更新しました．

更新点

国内債券／新興国債券の妙味がなさすぎるという判断で、それぞれ5→0%、3→0%にして完全に撤退しました。
ゴールド（金）のウェイトを4→10%まで上げました。レイダリオのインタビューで10%前後のゴールドを持つことを推奨していることに影響を受けました。
日本株は半分は大企業、半分は中小企業のアクティブファンドにしています。
暗号資産に関してのみ積み立てはせず、ピーク価格の半額になったところでスポット購入するという運用。
これにより以下のようなバランスとなっています．
- 債券20%
- 株式57%
- 不動産10%
- その他（金＋暗号資産） 13%
国別にみると以下のとおり．３：７の良いバランスかなと思っています．
- 日本（株＋リート） 27%
- 海外（先進国債券＋先進国・新興国株＋グローバルリート＋ゴールド＋仮想通貨）73%

こんにちはSVDです．

2024年の資産の推移ですが、この1年間で約＋36%となりました．

Myポートフォリオの主要なアセットクラスの年間の成績（円ベース）が今年も好調でした．

2023年12月末時点

資産	負債
現金等：987万　金融資産等：1142万	クレジットカード：-82万
合計：2129万	合計：-82万

2024年12月末時点

資産	負債
現金等：1208万　金融資産等：1656万	クレジットカード：-73万
合計：2864万	合計：-73万

アセットアロケーションの見直しを行いました．～2022年12月末くらいまで参照としていたアロケーションVer1.0ですが，2023年1月くらいから，下記のVer.1.1に更新しました．

更新点

先進国株式が少なすぎるかなとおもい15→20%までややウェイトをあげました．2023年はこの作戦はうまくいきました．
それにともない日本債券を10→5%までウェイトを下げました．現状は投資妙味があまりないと判断しました．これにより以下のようなバランスとなっています．債券など動きがマイルドなアセットが約3割，リスクの大きいアセットが約7割になっています．
- 債券28%
- 株式55%
- 不動産10%
- その他（金＋暗号資産） 7%
国別にみると以下のとおり．３：７の良いバランスかなと思っています．
- 日本（債券＋株＋リート） 30%
- 海外（先進国・新興国債券＋先進国・新興国株＋グローバルリート＋ゴールド＋仮想通貨）70%

これから

海外のアセットクラスは全て為替ヘッジなしにしていますが，このあたりの記事を読むと海外債権のうち40%は為替ヘッジありにしておいてもよいかなという気がしてます．*1 *2
日本株は基本的にアクティブファンドにしていますが，そのうち半分程度は中小型株にしようかなと思っています．例の清原達郎さんの本の影響です（笑）